理财公司上半年创新实践：从“理财夜市”到ESG投资，多元化策略助力市场繁荣

元描述： 理财公司上半年创新实践，从“理财夜市”到ESG投资，多元化策略助力市场繁荣，目标盈理财、定期给付理财等产品层出不穷，探索新的投资方向，助力实体经济融资，满足投资者多元化需求。

引言：

理财市场竞争日益激烈，理财公司纷纷使出浑身解数，在产品创新和服务模式上不断探索，为投资者提供更优质的投资体验。上半年，理财公司在“理财夜市”的基础上发展出“周末理财”、“假期理财”等衍生概念，推出了目标盈、定期给付型等多种投资方式，并加大对战略性新兴产业、科技创新、专精特新、乡村振兴、绿色低碳转型、ESG等领域的资金支持。本文将深入解析理财公司上半年的创新实践，探讨其背后的逻辑和未来趋势，为投资者提供更全面的了解和参考。

## 理财夜市：24小时不打烊，灵活投资，触手可及

“理财夜市”服务模式的出现，无疑是理财公司服务模式创新的一个亮点。为了适应投资者灵活的理财交易时间需求，多家理财公司联合银行机构推介“理财夜市”服务，将部分理财产品的申购和赎回时间延长至交易日或工作日（T日）的24点，甚至部分机构将自家理财产品和别家理财公司产品打包放入“理财夜市”服务中，为投资者提供更丰富、更便捷的投资选择。

“理财夜市”主要集中于现金类理财和短债类理财，投资期限由1天—3个月不等。 投资者即使错过在交易日下午3点前购买理财，也能在当日夜间24点前购买，享受到同样的收益天数。为了实现交易日24点前申购并于下一个交易日计算收益，理财公司和渠道需要在系统改造和运营清算效率提高上下功夫。

除了“夜市理财”，还衍生出了“周末理财”、“假期理财”等宣传点。 “周末理财”即在周五（交易日）指定时间前购入，周六开始计算收益；“假期理财”则让投资者在节前一个工作日指定时间前购入，享受产品整个完整假期收益。例如，端午节前，部分短债理财甚至可以在周五下午四点钟前购入，周六便可计算收益。

## 多元化产品策略：满足投资者不同需求，寻找收益平衡点

除了服务模式的创新，理财公司在产品创设方面也下足了功夫，推出了多种创新产品，以满足不同投资者的需求和风险偏好。

1. 目标盈理财：锁定目标收益，提前止盈，落袋为安

当前投资者风险偏好仍处于低位，目标盈产品旨在为投资者提供锁定目标收益率的投资机会，达到目标收益率提前止盈到期，帮助投资者获得确定性的收益。南财理财通数据显示，上半年多家机构合计新发87只目标盈产品，超过2023年全年发行数量，市场对目标盈产品的认可度可见一斑。

目标盈理财产品通常包含多种资产配置，除了常见的债券外，还包括黄金及黄金挂钩衍生品、QDII资产、挂钩全球大类指数的看涨价差期权等。 部分资产表现较好，帮助产品在业绩积累期达到目标收益率，实现提前止盈。

2. 定期给付理财：满足长期保值增值和日常现金流需求

定期给付型产品应运而生，为满足投资者长期保值增值和日常现金流需求而创设。这类产品通常以固定期限和固定比例定期给付收益，为投资者提供稳定的现金流，同时也能享受资产的长期增值。

3. 同业存单理财：高流动性、稳健收益，满足短期资金需求

同业存单主题理财产品可满足投资者对高流动性、稳健收益产品的需求，同时保持较小的净值波动。在现金管理类产品整改压力下，这类主题理财产品有望成为下一个发力点，承接部分现金管理类产品外溢资金。

4. 美元理财：寻求多元化资产配置，规避汇率风险

随着全球经济格局的变化，美元理财产品成为了投资者多元化资产配置的重要选择。理财公司发行多种美元理财产品，包括货币资产、美元存款、海外精选债券等，为投资者提供美元资产配置的机会。

5. 红利高股息：布局红利资产，获取稳定收益

今年以来，以红利、大蓝筹资产为主的上证50和中证红利指数同样创阶段性新高，理财公司发行的含权产品积极布局红利资产。理财公司新发多款混合类产品主打红利高股息策略，为投资者提供获取稳定收益的机会。

## 结构性理财和衍生品类理财：创新投资策略，参与市场波动

1. 黄金挂钩产品：抓住黄金投资机会，应对通胀风险

受益于黄金资产的阶段性投资机会，不少理财公司也加入了黄金投资热潮中。理财产品配置黄金ETF、黄金股，以及黄金场外衍生品，为投资者提供参与黄金投资的机会。

2. FCN衍生品理财：稳定派息，控制风险

固定票息看涨自动敲出赎回结构 （FCN结构）期末观察敲入，存续期定期观察敲出，且具有每个月无条件派息的特点，相较于其他雪球结构较为稳健，在面对尾部暴跌风险时，受到的影响较小。

## 绿色普惠路径探索：助力乡村振兴和绿色发展

1. 乡村振兴主题理财：支持乡村振兴，助力农业发展

理财公司发行乡村振兴主题理财产品，将资金投向乡村振兴相关产业，支持农业发展和农村经济发展。

2. 绿色金融产品：推动绿色发展，实现可持续发展目标

理财公司发行绿色金融产品，将资金投向绿色项目，推动绿色发展，实现可持续发展目标。

## 费率创新：不达业绩基准不收管理费，绑定投资者利益

除了产品和服务模式的创新，理财公司在费率方面也尝试新的模式，将固定管理费与产品的破净率或业绩目标达成情况相绑定。 例如，推出“破净不收管理费”和“不达业绩基准不收管理费”的收费模式，深度绑定了产品管理人与投资者利益，体现了理财公司对投资者利益的重视。

## 常见问题解答

1. 如何判断理财产品的风险等级？

理财产品的风险等级通常分为五级，分别为低风险、中低风险、中等风险、中高风险和高风险。建议投资者根据自己的风险承受能力选择合适的风险等级产品。

2. 如何选择合适的理财产品？

选择理财产品需要考虑以下因素：投资期限、风险等级、预期收益率、产品类型、发行机构等。建议投资者进行充分的调研和比较，选择适合自己的理财产品。

3. 理财产品是否安全？

理财产品有一定的风险，但国家对理财市场有严格的监管，投资者可以通过选择正规的理财机构，了解产品风险等级和投资策略，并做好风险控制，降低投资风险。

4. 理财产品如何进行投资？

投资者可以通过银行、证券公司、保险公司等渠道购买理财产品。建议投资者选择正规的理财机构，并仔细阅读产品说明书，了解产品风险和投资策略。

5. 理财产品如何进行赎回？

理财产品的赎回方式和流程一般在产品说明书中有所说明。投资者可以通过购买渠道或理财机构的官方网站进行赎回操作。

6. 理财产品是否需要缴税？

理财产品收益是否需要缴税，取决于产品的类型和投资期限。建议投资者咨询专业人士，了解相关税收政策。

## 结论

理财公司上半年创新实践层出不穷，从“理财夜市”到ESG投资，多元化策略助力市场繁荣，展现出理财公司对投资者需求的重视和对市场趋势的洞察。未来，理财公司将继续探索新的投资方向，创新产品和服务模式，为投资者提供更优质的投资体验，推动市场持续健康发展。